Les Français détiennent 1 900 milliards d’euros sur leurs contrats d’assurance-vie, mais seulement 3,5 milliards d’euros sont investis dans des contrats solidaires d’après l’association FAIR, un chiffre stable sur un an.
Pourtant, depuis le 1er janvier 2022, tous les contrats ont l’obligation de proposer un fonds solidaire, en plus d’un produit labellisé ISR (pour investissement socialement responsable) et d’un autre Greenfin (un label qui garantit la qualité verte des investissements). Mais ces fonds sont souvent noyés parmi les dizaines, les centaines, voire les milliers d’unités de compte disponibles dans les contrats.
Pour l’instant, peu d’assureurs s’engagent plus avant dans la démarche solidaire. C’est toutefois le cas de la MAIF avec son assurance-vie Responsable et Solidaire. L’ensemble du contrat est labellisé Finansol [le label qui fait référence dans la finance solidaire, géré par FAIR] depuis 2022, le fonds en euros ayant reçu ce sésame dès 2020. Cela signifie qu’il doit être investi à hauteur de 2,5 % dans des actifs finançant des secteurs à impact social.
« Notre fonds en euros, pesant 2,9 milliards d’euros, va plus loin puisqu’il consacre 5 % de son encours au financement de l’ESS [économie sociale et solidaire], soit environ 150 millions d’euros, souligne Loïc Dano, chef de produit épargne à la MAIF. Cela se fait pour partie en direct et pour partie à travers notre fonds consacré à l’investissement solidaire. »
Le rendement est de 2,10 % en 2022, en ligne avec la moyenne du marché. « La poche solidaire ne représente donc pas un coût significatif en matière de performance », commente Loïc Dano.
Label Finansol
Le contrat de la MAIF propose, quant à lui, quatorze unités de compte, dont deux fonds solidaires (Insertion Emplois Dynamique, de Mirova et Choix Solidaire, d’Ecofi), les autres produits étant tous labellisés ISR ou Greenfin. Ils couvrent l’ensemble des classes d’actifs (actions, obligations, monétaire, gestion diversifiée, dette privée, immobilier).
A noter que Generali Vie se met aussi à l’investissement solidaire puisque son fonds eurocroissance Generali Croissance Durable, dont l’encours s’élève à 44 millions d’euros, vient d’obtenir le label Finansol en octobre 2023.
Il est investi dans l’ESS à travers deux fonds intégralement consacrés à l’investissement solidaire, Mirova Solidaire et Generali Investissement à Impact – géré par le spécialiste du private equity à impact INCO –, et eux-mêmes labellisés Finansol. Quant à l’autre contrat d’assurance-vie labellisé, Contrat Solidaire, de Crédit agricole Assurances, il n’est désormais plus commercialisé.